חפש נושא
חפש מקצוען

  תזרים מזומנים מאמר 1

מאת:  עפר  רביב
פורסם: 2/6/2010

תזרים המזומנים – מערכת הדם של העסק – מאמר ראשון בסדרה

הדימוי הדרמטי שבכותרת מניח כי נשמת אפו של העסק היא הידע והיזמה של בעליו.
בעל עסק קיים כבר יודע את אשר חייב כל יזם לקחת בחשבון בהקימו עסק וזה החשיבות של תזרים המזמנים לקיומו של העסק.
אז מה הוא התזרים הזה?
התזרים הוא תנועת הכסף בעסק: התקבולים שלו מהפעילות העסקית ומולם – התשלומים שהוא מוציא כדי לאפשר פעילות זו. הכניסות והיציאות של הכסף מהקופה מחושבים באופן שנותן לבעל העסק את התמונה העסקית בעבר ובעיקר כלפי העתיד. כמובן שגם פעולות פיננסיות כמו הלוואות, השקעה מהבעלים ומשיכת כסף ע"י הבעלים לצורך קיומו משפיעים על התזרים.

מטרות ניהולו של תזרים המזומנים
מטרת העל הינה הבטחת העסק ממצב בו לא יהיו בידו אפשרויות לשלם את הכספים שמאפשרים את פעילותו. כלומר מדובר בכלי תכנוני. מכאן נגזרות מטרות המשנה:
1. תכנון לתקופה שהיא בעלת משמעות תפעולית לעסק -  6 חודשים, שנה ומספר שנים לפי השימוש. ברור שככל  שהתקופה ארוכה יותר רמת הדיוק יורדת ולכן גם רמת הפירוט נמוכה יותר.
2. תזמון התשלומים לעיתוי בו יהיו ביד העסק אמצעים לכסותם
3. סיכום של "פלוס" ו"מינוס" לכל נקודת זמן כך שניתן יהיה לראות בקלות מועדים בהם צפוי מחסור במזומנים. באותה מידה ניתן יהיה לזהות מועדים בהם עודף במזומנים יאפשר הגדלת מלאי בעסקאות מזומן (בהנחה כמובן), השקעה בציוד או הקטנת אשראי.
4. הגדרה של תקופות הפרעון להלוואות שיש לקחת לצורך מימון פעילות או השקעה.
5. הצדקת צורך והוכחת יכולת החזר אשראי בפני הבנק.

מאפיינים של תזרים העסק
1. הפתעות לטובה כמעט שאינן קיימות. לעומת זאת, תמונה שלילית עשויה להפתיע לרעה, יוצר מכפי שנחזה.
2. פרט למשברים כלכליים בעולם ובמשק קיימת תנודתיות במצב העסק ותזרים המזומנים מושפע מעליות וירידות שלפעמים מוסברות ע"י עונתיות ולעיתים לא ניתן להסבירן כלל.
3. דחיית תשלום, ופרישה למספר תשלומים (הן במכירה והן בקניה) גורמות לתמונה מעוותת בחשבון הבנק. לכן חובה על העסק לנהל באפון מדויק תחשיב שלוקח בחשבון את העיתוי של כל תנועה כספית בעתיד, בעיתוי הצפוי לה..

במאמר הבא נתייחס למישור המעשי בבניית תזרים המזומנים.

עפר רביב, יועץ כלכלי ועסקי, שימש בתפקידים של מנהל כספים בחברות שונות וכן מילא תפקידי גזבר בקבוצת סאיטקס ובאחת החטיבות של קונצרן כור. כיועץ עצמאי וכחונך מטעם מט"י מסייע עפר מזה שנים רבות לניתוח עסקים, הכנה של תכניות עסקיות וליווי בעלי עסקים מול בנקים וקרנות הלוואות.

 צור קשר עם המקצוען   חזרה לקטגוריה יעוץ כלכלי ופיננסי   הדפס מאמר   שלח לחבר
* האמור לעיל לא בא במקום ייעוץ משפטי ולא מהווה לו תחליף. ההסתמכות על המידע באחריות המשתמש בלבד!

אין תגובות למאמר זה

כתבות הקשורות לנושא
הובלות בין לאומיות – הדרך שלנו לקדם את העסק שלנו
היתרונות בשימוש של שואב אבק תעשייתי
לכבוד השנה החדשה, לומדים לאפות!
האם מכונת כביסה איכותית באמת יותר יקרה ממכונת כביסה רגילה?
מי מפחד מחזון
 ניצן ברזני
פיתוח עסקי
 ניצן ברזני
הנדסאי מחשבים גיא אדרי
מחשבים
הנדסאי מחשבים גיא אדרי
מומחה לטיפול בכאב רפאל צור
רפואה סינית
מומחה לטיפול בכאב רפאל צור
 איל קליין
פתרונות אינטרנט
 איל קליין
ד"ר Ph.D אורית צוקר
טיפול בחרדות ויעוץ זוגי
ד"ר Ph.D אורית צוקר
 דורון  בהרב
נדל"ן
 דורון  בהרב
 יצחק יורמן
אימון עסקי
 יצחק יורמן
רו"ח יוסי  נתנזון
ראיית חשבון
רו"ח יוסי  נתנזון
חוקר פרטי אמנון רודס
חקירות ומעקבים
חוקר פרטי אמנון רודס
 צוות האתר
בעלי מקצוע
 צוות האתר
מעונין להופיע פה?
בעלי מקצוע | חוקר פרטי בגידות | עו"ד בחיפה | שיווק דיגיטלי | חברת קידום אתרים בגוגל